Το πετρέλαιο ανεβαίνει, οι τιμές των ομολόγων υποχωρούν και οι πωλήσεις στη Wall Street εξαπλώνονται. Οι αγορές δέχονται διπλή πίεση από την ακριβότερη ενέργεια και το υψηλότερο κόστος δανεισμού, με τους επενδυτές να περιορίζουν την έκθεσή τους σε μετοχές, μία ημέρα πριν από την κρίσιμη απόφαση της Federal Reserve.
Ο Dow Jones έφτασε να χάνει 528 μονάδες ενδοσυνεδριακά, ενώ η απόδοση του αμερικανικού δεκαετούς κρατικού ομολόγου σκαρφάλωσε έως το 5,04%, στο υψηλότερο επίπεδο από το 2007, προτού περιορίσει την άνοδό της. Την ίδια ώρα, το μπρεντ ξεπερνά τα 109 δολάρια το βαρέλι και το αμερικανικό αργό καταγράφει άλμα περίπου 5%, πάνω από τα 106 δολάρια.
Στο επίκεντρο βρίσκεται η αβεβαιότητα για τον σαουδαραβικό αγωγό Ανατολής–Δύσης. Η αγορά εξακολουθεί να περιμένει απάντηση σε δύο καθοριστικά ερωτήματα: πόσο σοβαρές είναι οι ζημιές από την επίθεση και πότε θα αποκατασταθεί η λειτουργία του.
Οι πωλήσεις απλώνονται στη Wall Street
Ο Dow Jones υποχωρεί κατά 454 μονάδες, ή 0,87%, στις 51.967 μονάδες. Ο S&P 500 χάνει 0,53%, στις 7.579,91 μονάδες, ενώ ο Nasdaq σημειώνει πτώση 0,82%, στις 25.971,31 μονάδες.
Οι 3 βασικοί δείκτες οδεύουν προς την έκτη πτωτική συνεδρίαση στις τελευταίες επτά. Η πίεση είναι ευρύτερη από ό,τι υποδηλώνουν οι μεταβολές των δεικτών. Οι πτωτικές μετοχές στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE) είναι 1.585, έναντι 902 ανοδικών. Στο χρηματιστήριο του Nasdaq, οι τίτλοι με απώλειες ήταν υπερδιπλάσιοι εκείνων που ενισχύονταν.
Ισχυρό βάρος στον Dow ασκεί η Goldman Sachs, με τη μετοχή της να υποχωρεί περίπου 3%. Οι πιέσεις ακολουθούν αναφορές του επικεφαλής της Bank of America, Μπράιαν Μόινιχαν, σε αδυναμία της δραστηριότητας επενδυτικής τραπεζικής.
Το αμερικανικό αργό κερδίζει σχεδόν 24% μέσα στον Σεπτέμβριο
Η άνοδος του πετρελαίου επιταχύνεται στη διάρκεια της συνεδρίασης. Το αμερικανικό αργό (WTI) κινείται περίπου στα 106,46 δολάρια, με κέρδη 5%, ενώ το μπρεντ διαμορφώνεται κοντά στα 109,14 δολάρια, ενισχυμένο κατά 3,27%.
Το αμερικανικό αργό ξεπερνά τα 106 δολάρια για πρώτη φορά από τις 4 Μαΐου και οδεύει προς τη δέκατη ανοδική συνεδρίαση στις τελευταίες έντεκα. Σε ενδιάμεση καταγραφή, τα κέρδη του μέσα στον Σεπτέμβριο έφταναν το 23,8%, θέτοντάς το σε τροχιά για τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο από τον Μάρτιο.
Σύμφωνα με το CNBC, το Ριάντ χαρακτηρίζει το κλείσιμο του αγωγού Ανατολής–Δύσης «προληπτικό μέτρο», χωρίς να έχει παρουσιάσει αποτίμηση των ζημιών ή χρονοδιάγραμμα επαναλειτουργίας.
Ο αγωγός, δυναμικότητας έως 7 εκατ. βαρελιών ημερησίως, επιτρέπει τη μεταφορά σαουδαραβικού αργού στην Ερυθρά Θάλασσα, παρακάμπτοντας τα Στενά του Ορμούζ. Η διακοπή του περιορίζει μια κρίσιμη εναλλακτική οδό εξαγωγών, ενώ η ασφάλεια της ναυσιπλοΐας στον Περσικό Κόλπο παραμένει εύθραυστη.
Πρόσθετη ανησυχία προκαλεί η Λιβύη, όπου, σύμφωνα με το Reuters, ανεστάλη η λειτουργία δύο πετρελαϊκών εγκαταστάσεων και ενός αντλιοστασίου λόγω διαμαρτυριών.
Η Goldman Sachs βλέπει αυξημένο κίνδυνο για μπρεντ πάνω από τα 120 δολάρια
Οι επιθέσεις σε πετρελαϊκές υποδομές αυξάνουν την πιθανότητα ακόμη μεγαλύτερης ανόδου των τιμών, εκτιμά η Γιούλια Ζεστκόβα Γκρίγκσμπι, αναλύτρια εμπορευμάτων της Goldman Sachs.
Σε σημείωμά της, το οποίο μεταφέρει το CNBC, επισημαίνει ότι η κλιμάκωση ενισχύει το ανοδικό σενάριο της τράπεζας, στο οποίο το μπρεντ ξεπερνά τα 120 δολάρια το βαρέλι.
Η εκτίμηση αφορά σενάριο κινδύνου. Η διάρκεια της διακοπής του αγωγού και η εξέλιξη των επιθέσεων θα καθορίσουν πόσο από αυτόν τον κίνδυνο θα μετατραπεί σε πραγματική απώλεια προσφοράς.
Τα ομόλογα δεν προσφέρουν καταφύγιο
Οι πωλήσεις στις μετοχές συνοδεύονται από πίεση στα αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Η πτώση των τιμών τους ανέβασε την απόδοση του δεκαετούς έως το 5,04%, πριν αυτή επιστρέψει κοντά στο 5%.
Όπως σημειώνει η Wall Street Journal, η κίνηση ακολούθησε σε μεγάλο βαθμό την πορεία του πετρελαίου. Η ακριβότερη ενέργεια ενισχύει τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό και για την επιμονή των υψηλών επιτοκίων.
Για τις μετοχές, αυτό σημαίνει πίεση τόσο στο κόστος χρηματοδότησης των επιχειρήσεων όσο και στις αποτιμήσεις τους. Παράλληλα, οι υψηλότερες αποδόσεις των ομολόγων αυξάνουν τον ανταγωνισμό για τα κεφάλαια των επενδυτών.
Ο υπουργός Οικονομικών, Σκοτ Μπέσεντ, υπερασπίστηκε πάντως την πρόσφατη ενίσχυση του προγράμματος επαναγορών κρατικών ομολόγων. Μιλώντας στο Κογκρέσο, υποστήριξε ότι η παρέμβαση ήταν επιτυχής, καθώς χωρίς αυτήν οι αποδόσεις ενδέχεται να είχαν ανέβει περισσότερο, σύμφωνα με τη WSJ.
Ενεργειακές μετοχές κερδίζουν, κρυπτονομίσματα υποχωρούν
Ο ενεργειακός κλάδος ξεχωρίζει θετικά μέσα στο κύμα πωλήσεων. Το State Street Energy Select Sector SPDR ETF ενισχύεται περίπου 2,2%, διεκδικώντας νέο ιστορικό υψηλό κλεισίματος.
Στην αντίθετη κατεύθυνση κινούνται τα κρυπτονομίσματα. Το bitcoin βρίσκεται κοντά στις 76.300 δολάρια, με απώλειες περίπου 3,4%, έχοντας υποχωρήσει ενδοσυνεδριακά έως τις 75.560 δολάρια. Η Coinbase χάνει περισσότερο από 6% και η Strategy περίπου 3,7%, ενώ η αγορά παρακολουθεί και τις εξελίξεις στο Κογκρέσο για το ρυθμιστικό πλαίσιο των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Μέσα στην αναταραχή, οι επικεφαλής μεγάλων τραπεζών περιγράφουν έναν Αμερικανό καταναλωτή που εξακολουθεί να δαπανά.
Στελέχη των Wells Fargo, PNC και Bank of America αναφέρουν ανθεκτική κατανάλωση και δαπάνες για ταξίδια, εστιατόρια και ψυχαγωγία. Ο Μόινιχαν αναγνωρίζει ότι μέρος της αύξησης των δαπανών οφείλεται στην ακριβότερη βενζίνη, αλλά επισημαίνει ότι παραμένουν ισχυρές και οι προαιρετικές αγορές, όπως μεταδίδει η WSJ.
Αυτή η αντοχή στηρίζει την οικονομική δραστηριότητα, αλλά δεν απομακρύνει την ανησυχία για τον πληθωρισμό. Η Fed καλείται την Τετάρτη να δώσει κατεύθυνση σε μια αγορά που βλέπει ταυτόχρονα το ενεργειακό κόστος να εκτινάσσεται και τη ζήτηση να αντέχει.
Μέχρι τότε, ο ρυθμός της συνεδρίασης καθορίζεται από το πετρέλαιο: κάθε νέα άνοδός του αυξάνει την πίεση στα ομόλογα και δυσκολεύει την ανάκαμψη των μετοχών.
